【金融科技公司獨角獸系列】 來自拉脫維亞的Mintos，如何與連結33個國家P2P業者共同營運國際借貸?
國際貨幣基金組織（IMF）前總裁 Christine Lagarde ，在 2018 年發表一篇刊登在IMF所出版的「金融與發展」季刊上文章，指出對於巴西和拉脫維亞這類金融基礎設施發展尚不完善的國家來說，P2P 借貸幫助許多微型企業從新管道籌獲資金以繼續營運。
有別於其他P2P金融科技公司專注於發展貸款業務，Mintos 反而與各個國家的貸款公司策略合作，讓來自於不同國家的申貸人，至Mintos所經營的P2P平台，媒合海外投資人前來提供資金。一間來自於波羅的海的 P2P 借貸公司，到底用什麼方式，能夠與橫跨 33 個國家共 62 間貸款公司建立合作關係？
這篇文章將會介紹 Mintos 的發展歷程，並進一步窺探其商業模式。
一、生根於拉脫維亞，但將發展鴻圖劍指國際的重大誘因
Mintos坐落於拉脫維亞，在北歐與立陶宛、愛沙尼亞接壤，屬於波羅的海三小國之一。
圖片來源：Google Map
在拉脫維亞發跡的 Mintos 想做的並不僅僅是當地申貸人，服務的對象也不想侷限於「Mintos 平台上的使用者」，而是放眼全球市場。因此，Mintos 的營運模式和歐美許多大型知名的 P2P 公司也截然不同。
Mintos 並不主動提供申貸人資金，而是媒合來自世界各地的貸款公司與申貸人。截至 2021 年 5 月，Mintos 已經與超過 33 個國家的 P2P 貸款公司合作，並吸引了來自超過 90 個國家的投資人。
深入了解 Mintos 的合作夥伴，會發現大多數來自於於東歐、中南美洲、東南亞及非洲南部等新興市場。若要講出這些合作夥伴的一個共通點，就是金融基礎設施發展都不夠完善。因此透過 P2P 借貸，位於這些國家的企業或是人民就能夠透過更多元的管道，取得資金來發展經濟。
圖片來源：Mintos
從上圖可看出，分布在這些新興市場上的各個 P2P 借貸公司，透過與 Mintos 策略合作，就能獲得品牌資訊的大幅度曝光，並有機會獲取全球投資人的資金。
二、挑選合作夥伴的四大關鍵要素
既然 Mintos 決定要當個「貸款服務媒合平台」，那應當具備銳利的眼光先篩選出優質的 P2P 借貸公司，再讓每位投資者去尋找合適的投資標的。因此，Mintos 自行開發了一套合作夥伴的風險評估系統，為每一間 P2P 貸款公司打上一個分數，再讓投資人以「風險可接受程度」作為評估判斷，選擇合適自己的投資方案。
在審核 P2P 貸款公司上，Mintos 會參考「貸款服務公司效率」、「貸款組合表現」、「債權可買回強度」以及「策略合作架構」四個評分項目，並進行加權平均後給出一個最終分數。評分級別共有 10 個等級，1 分表示該家 P2P 貸款公司的風險極高，10 分則是相對安全許多。
Mintos 獨創審核夥伴的風險評估量表
資料來源：Mintos，資料整理：夢想銀號
另外需要特別注意的是，若該 P2P 貸款公司所提供的資訊不足，Mintos 無法給出一個評分時，就會打上「資訊不完整」的註記，表示無法判讀。
三、為投資人量身訂做的四大投資方案
Mintos 共提供「多樣化型」、「保守型」、「高收益型」以及「客製化型」四種投資方案讓投資人選擇。這些方案最大的差異就在於貸款的「平均利率」範圍，也就是投資者能夠獲得的報酬率範圍，整體而言平均報酬率約11.76%。
除此之外，報酬率是會隨著總體經濟變化而跟著動態調整，2020年全球受到新冠疫情衝擊，及Mintos平台上的合作貸款公司經營上有所變化，所以同年6月起，各項投資方案的平均報酬率較先前平均下滑3%。
Mintos提供依風險高低不同的四種投資方案規格
資料來源：Mintos，資料整理：夢想銀號
四、國際借貸服務的商業模式有如想像中完美嗎
正因為 Mintos 是和其他 P2P 貸款公司進行合作，並在自己的平台上架貸款案件。我們可以假設，當單一地區的 P2P 貸款公司出現營運上的問題時，Mintos 不會受到嚴重衝擊，但像是Covid - 19這種全球性的災難，在系統性風險的衝擊下，所有人它和其他 P2P 平台一樣還是受到了影響。
從另外一方面來看，Mintos 的投資安全性也令人稍嫌擔憂。第一：由於合作的夥伴來自世界各地，我們無法確定 Mintos 是否完全了解該國的法規以及當地申貸人提供給貸款公司的資訊正確度，而這些因素都會導致信用風險加劇；第二：在我們進行研究時，發現 2018以及2019 年曾在 Mintos 官網上所出現的合作夥伴，目前已經找不到相關的資訊。
在全球最大線上評論社群之一的 Trustpilot 上，發現有許多用戶抨擊 Mintos 所提供的「貸款買回保證」的功能根本沒有發揮作用，也有許多投資人批評他們的資金遲遲無法領回。因此，投資人在把資金投注平台前，還是需要親自確認 Mintos 幫你配置的貸款公司是否值得信任，審慎評估才是最佳做法。
